Sommaire PU #3180
EssilorLuxottica, T-Notes, emploi US, inflation US, Chine, Dassault Systèmes, Siemens, Ferrari, IA et disruption, LVMH, IFF, Unibail Rodamco Westfield, Sanofi, matériaux de construction, rappels méthodologiques, Amérique du Sud…
Jour : 17 février 2026
Bientôt des baisses de taux aux Etats-Unis ?
Moins d’inflation, moins de travail : Donald Trump pourrait bien obtenir de nouvelles baisses de taux de la Fed, sans attendre le remplacement de Jerome Powell. Les marchés ont eu toutefois d’autres occupations au cours de la semaine…
Dassault Systèmes, Siemens et Ferrari
Au-delà de nos sélections de valeurs (Favorites et Opportunités), quelles valeurs et secteurs ont fait parler d’elles cette semaine ? Dassault Systèmes, Siemens et Ferrari
Matériaux de construction, état des lieux (II/II)
Nous revenons sur nos deux Favorites présentes dans le secteur des matériaux de construction. La revalorisation de Holcim semble arrivée à son terme. Celle de Saint-Gobain dépend de l’innovation.
L’IA inquiète, tous azimuts
La « chasse aux sorcières » des secteurs supposés victimes de l’IA s’est poursuivie. Plusieurs stratèges évoquent une sur-réaction émotionnelle au regard de fondamentaux toujours solides pour les entreprises touchées.
URW dépasse son objectif
La foncière, recentrée sur un portefeuille en partie restructuré, a dévoilé une performance solide au titre des neufs premiers mois de l’année.
Des prévisions rassurantes pour IFF
IFF n’a pas démérité en 2025, ce qui a rassuré les marchés. Les prévisions pour cette année ont également été saluées. En Bourse, notre Favorite, récemment achetée/renforcée, a fortement progressé sur cette publication.
Sanofi sort des Favorites
Le directeur général de Sanofi a été vertement remercié, provoquant un nouveau recul de l’action. Nous décidons de sortir de ce dossier que nous avons toujours pu travailler avec succès mais qui manque trop de visibilité, notamment sur le front des nouveaux médicaments.